在過去的一年多時(shí)間，作為“草根金融新勢(shì)力”的互聯(lián)網(wǎng)金融，以前所未有的速度和能量對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生沖擊。

而在這段時(shí)期，萬建華成了媒體爭(zhēng)訪的焦點(diǎn)。出身央行、參與初創(chuàng)招商銀行、創(chuàng)建中國銀聯(lián)，現(xiàn)任國泰君安證券股份有限公司董事長(zhǎng)，萬建華的履歷很豐富，被認(rèn)為是業(yè)內(nèi)最具有財(cái)富管理戰(zhàn)略思維和互聯(lián)網(wǎng)金融思維的金融家之一。在前昨兩天的互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)上，他的另一重身份則是上海新金融研究院理事長(zhǎng)。在會(huì)議間隙，他接受了本報(bào)記者的獨(dú)家專訪。

在萬建華看來，互聯(lián)網(wǎng)巨頭向金融領(lǐng)域不斷滲透，豐富了金融服務(wù)和產(chǎn)品，將用戶體驗(yàn)發(fā)揮到極致，催生了新的商業(yè)邏輯和經(jīng)營(yíng)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既增加了金融服務(wù)的多樣性，又倒逼著傳統(tǒng)金融的改革創(chuàng)新。

或許當(dāng)下還是證券公司 “掌門人”的原因吧，萬建華對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融于證券行業(yè)的影響，思考得更多。

“可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)金融將更深層次地影響和推動(dòng)證券業(yè)，向更加注重客戶體驗(yàn)、以客戶為中心轉(zhuǎn)變，關(guān)注平臺(tái)和渠道、弱化網(wǎng)點(diǎn)功能、加速金融脫媒，逐漸打破金融業(yè)傳統(tǒng)的邊界和競(jìng)爭(zhēng)格局，推動(dòng)證券行業(yè)的轉(zhuǎn)型。 ”

萬建華開門見山，坦言現(xiàn)實(shí)壓力大。在他看來，證券行業(yè)的收入來源，目前仍然有相當(dāng)部分是服務(wù)模式、服務(wù)內(nèi)容都非常標(biāo)準(zhǔn)化、同質(zhì)化的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅速增加、交易成本迅速下降的特征和能力，是傳統(tǒng)證券無法比擬的，這對(duì)傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)、理財(cái)和產(chǎn)品銷售都帶來了非常直接的沖擊。同時(shí)，當(dāng)前證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在客戶規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)渠道、賬戶功能，以及技術(shù)能力和客戶體驗(yàn)等方面，與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比有明顯不足，這也讓證券行業(yè)在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)中，面臨很大挑戰(zhàn)。

他強(qiáng)調(diào)，面對(duì)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與挑戰(zhàn)，證券業(yè)必須積極應(yīng)對(duì)，一方面加快互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)理念在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資理財(cái)、產(chǎn)品銷售等方面的應(yīng)用；另一方面，要堅(jiān)持近幾年證券業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的既定方向，充分發(fā)揮和突出投資銀行的優(yōu)勢(shì)，提升專業(yè)化、綜合化的服務(wù)能力，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)能力，走差異化發(fā)展道路，“國泰君安向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略正是基于這樣的大背景”。

“得賬戶者”的草根金融啟示

證券行業(yè)要加快向綜合金融服務(wù)的方向創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，該從何入手？萬建華的回答是：創(chuàng)新轉(zhuǎn)型最重要的基礎(chǔ)是要?jiǎng)?chuàng)建和不斷完善綜合金融賬戶。

萬建華表示，賬戶是客戶貨幣資產(chǎn)的大本營(yíng)，客戶價(jià)值的綜合載體，也是客戶金融理財(cái)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。以國外市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)為例，綜合金融賬戶是海外投行實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的重要前提。早在上世紀(jì)70年代，同樣在利率管制的市場(chǎng)環(huán)境下，美林證券首創(chuàng)現(xiàn)金管理賬戶，在給予客戶保證金余額高于銀行存款利率回報(bào)的同時(shí)，向客戶提供在保證金賬戶基礎(chǔ)上進(jìn)行信用卡消費(fèi)、支票填寫等一系列服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上將證券賬戶功能不斷升級(jí)，最終成為集交易和理財(cái)于一體的全功能賬戶，實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)模式和收費(fèi)模式的轉(zhuǎn)型。

反觀國內(nèi)，亦是如此。商業(yè)銀行借助資金支付結(jié)算賬戶的優(yōu)勢(shì)和豐厚的存貸利差，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)，取得了十幾年高歌猛進(jìn)的發(fā)展。支付寶也借助虛擬賬戶創(chuàng)新，連通了用戶的互聯(lián)網(wǎng)賬戶和資金賬戶，從另一個(gè)方向?qū)崿F(xiàn)了“得賬戶者”的“草根金融崛起”。

“構(gòu)建面向客戶的一站式綜合金融服務(wù)的賬戶體系，是理財(cái)服務(wù)和財(cái)富管理等綜合金融服務(wù)的基礎(chǔ)。把客戶的貨幣資產(chǎn)、金融資產(chǎn)集中在一個(gè)賬戶，提供一站式的金融業(yè)務(wù)服務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的客觀需求。 ”萬建華認(rèn)為，長(zhǎng)期以來，我國證券公司客戶的資金一直處于封閉運(yùn)作狀態(tài)，綜合支付功能受到限制。因此，證券公司創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，毫無疑問需要把資金賬戶的“根據(jù)地”設(shè)立在自己系統(tǒng)內(nèi)，構(gòu)建滿足客戶理財(cái)、投資、消費(fèi)、支付等一站式金融綜合賬戶體系，充分發(fā)揮資本中介職能，健全金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)功能，逐步回歸投資銀行本質(zhì)。

去年，國泰君安推出的君弘一戶通，就是集成業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建綜合理財(cái)服務(wù)體系?？蛻糁恍枰粋€(gè)賬戶、一套密碼、一次登錄，就可以實(shí)現(xiàn)股票交易、融資融券、期貨交易等交易服務(wù)，資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等理財(cái)服務(wù)，以及境內(nèi)境外、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外的各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)。此外，君弘一戶通借助商業(yè)銀行支付結(jié)算路徑，間接實(shí)現(xiàn)客戶便捷的資金匯劃功能，將客戶資金賬戶和商業(yè)銀行的賬戶直接打通，不僅拓展了國泰君安原有的服務(wù)空間和服務(wù)范疇，也給其打造綜合金融服務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

與互聯(lián)網(wǎng)的“跨界融合”

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融不再只是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的專屬領(lǐng)域。過去數(shù)年間，憑借對(duì)客戶體驗(yàn)的理解與追逐，以阿里金融為代表的部分互聯(lián)網(wǎng)公司，逐步依托渠道優(yōu)勢(shì)向金融領(lǐng)域開始了“跨界探索”。萬建華認(rèn)為，順應(yīng)上述發(fā)展趨勢(shì)，證券行業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)地應(yīng)用信息技術(shù)、借助互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式進(jìn)行創(chuàng)新。

具體而言，推進(jìn)證券業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，要積極推進(jìn)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，依托互聯(lián)網(wǎng)提升服務(wù)效率、降低實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)成本，更重要的是要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向客戶提供包括交易、理財(cái)、投融資等一站式綜合金融服務(wù)；切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)邏輯，注重改善客戶體驗(yàn)，以專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化和標(biāo)準(zhǔn)化的要求，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)、實(shí)體渠道和投資顧問隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化網(wǎng)上網(wǎng)下有效結(jié)合，提升全方位營(yíng)銷服務(wù)能力，進(jìn)一步提升證券業(yè)在非現(xiàn)場(chǎng)渠道的客戶集聚能力。同時(shí)，努力嘗試通過網(wǎng)上投資顧問平臺(tái)等方式，為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)綜合金融服務(wù)的新模式?？梢哉f，綜合金融服務(wù)就是區(qū)別于同業(yè)的差異化戰(zhàn)略。

“國泰君安已經(jīng)上線的君弘金融商城，是我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的一個(gè)嘗試，也是我們推動(dòng)證券業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的第一步。 ”萬建華提到，依托具備綜合金融服務(wù)功能君弘一戶通平臺(tái)，國泰君安已實(shí)現(xiàn)了證券業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的大部分功能。上個(gè)月，他們還推出了行業(yè)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)全程線上自助操作的小額融資擔(dān)保服務(wù)。這樣，通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供包括交易、理財(cái)、投資、融資、支付、生活消費(fèi)等綜合金融服務(wù)，“線上國泰君安”已經(jīng)初步成型。

互聯(lián)網(wǎng)短期內(nèi)不可能“全替代”

“在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融的本質(zhì)沒有發(fā)生變化，專業(yè)能力仍然是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的重要優(yōu)勢(shì)。 ”對(duì)這一點(diǎn)，萬建華有著清晰的認(rèn)識(shí)，“財(cái)富管理、投行業(yè)務(wù)、交易投資、場(chǎng)外市場(chǎng)、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)，仍然由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式主導(dǎo)，短期內(nèi)還無法被互聯(lián)網(wǎng)替代，高度專業(yè)化、定制化、組合性的金融服務(wù)，還必須依靠線下專業(yè)團(tuán)隊(duì)來實(shí)施和完成。 ”

在互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)中，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)差異化發(fā)展的關(guān)鍵，是要立足作為金融企業(yè)、投資銀行的本質(zhì)屬性，突出自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建綜合服務(wù)能力。從服務(wù)的體驗(yàn)和內(nèi)容、廣度和深度上，充分發(fā)揮投資銀行作為投資中介、融資中介、交易、托管和支付結(jié)算的本質(zhì)屬性和業(yè)務(wù)潛能，豐富服務(wù)手段，提升服務(wù)能力，使證券公司真正成為財(cái)富和資產(chǎn)的主要管理者、直接融資服務(wù)的主要提供者、交易服務(wù)和市場(chǎng)流動(dòng)性的提供者、市場(chǎng)的重要投資者、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理者，以及資產(chǎn)的重要托管者，成為真正意義上的現(xiàn)代投資銀行。

談到國泰君安的探索，萬建華說，借助在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和資產(chǎn)配置方面的優(yōu)勢(shì)，我們正推進(jìn)建立“1+N”高端定制的服務(wù)模式，即為每1位高凈值個(gè)人客戶配有1名投資顧問，和來自于公司內(nèi)外的N名專家組成的支持團(tuán)隊(duì)，提供一攬子綜合金融的“私人定制服務(wù)”。

萬建華展望，在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、居民財(cái)富增長(zhǎng)、金融市場(chǎng)化和多層次資本市場(chǎng)建設(shè)加快的背景下，證券行業(yè)迎來了進(jìn)一步改革創(chuàng)新的發(fā)展機(jī)遇，國泰君安也迎來了積極創(chuàng)新綜合金融服務(wù)的契機(jī)，“我們的目標(biāo)是通過持續(xù)創(chuàng)新，為客戶提供多市場(chǎng)、一站式的綜合金融服務(wù)”。

圓桌論道，金融大佬拋出什么重磅觀點(diǎn)？

中國銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民

在跑步中完成調(diào)整

在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并不是什么新貴，而是金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)長(zhǎng)期融合到特定階段的產(chǎn)物，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的飛速發(fā)展，有技術(shù)進(jìn)步的客觀條件，更重要的，則是內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，2010年到2013年，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模2萬億攀升到5.37萬億，年平均增速為77.1%，其中移動(dòng)支付交易規(guī)模從798.7億攀升到1.2萬億，年平均增速高達(dá)277.6%。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)改變了金融業(yè)的模式，也促進(jìn)了金融消費(fèi)方式和交易行為的改變。由于交易成本更低，資源得到了更有效快捷的配置，也在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多層面的支持。所以，從我自己來講，我們從事金融業(yè)監(jiān)管，應(yīng)該說對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還是要給予積極的肯定，方便了消費(fèi)者，對(duì)銀行也是一個(gè)很大的促進(jìn)，促使你必須要把科學(xué)技術(shù)真正地嵌入到每一個(gè)零售產(chǎn)品里面去。

互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的爆發(fā)，再次證明了科學(xué)技術(shù)的生命力。然而，在充分肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性的同時(shí)，也不能忽略互聯(lián)網(wǎng)金融隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身都是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融兼具了互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重因子，決定了風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜。這里主要有五大風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，斯諾登事件也是一次技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的警示。

在互聯(lián)網(wǎng)和金融都具有高成長(zhǎng)性的過程當(dāng)中，我們說是在跑步當(dāng)中完成調(diào)整，我們是在與風(fēng)險(xiǎn)賽跑，對(duì)于監(jiān)管部門的技巧和規(guī)則，都是挑戰(zhàn)。當(dāng)然，必須支持中國金融業(yè)的改革創(chuàng)新，每一次的金融創(chuàng)新也都會(huì)使我們的監(jiān)管上一個(gè)新臺(tái)階。

中國保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的快速發(fā)展是大勢(shì)所趨

保險(xiǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面采取的是一種開放的態(tài)度先行先試，率先開展了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)專業(yè)化試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)。 2013年9月，我們批準(zhǔn)設(shè)立了專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)，起碼到現(xiàn)在，感覺設(shè)立這樣一家專業(yè)的保險(xiǎn)公司還是非常有意義的。

現(xiàn)在我們談到普惠金融覺得是非常難的難題，但是通過互聯(lián)網(wǎng)的引入，我們覺得這可能是解決普惠金融非常重要的方式。過去，我們這種說一張保單幾毛錢這是不可思議的事情，現(xiàn)在都可以做到。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)也帶來了風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。比如，大數(shù)據(jù)應(yīng)用有待加強(qiáng)，從總體上看，保險(xiǎn)業(yè)在內(nèi)部數(shù)據(jù)積累、挖掘數(shù)據(jù)、發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)背后價(jià)值的能力方面還不平衡，還沒有形成行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；經(jīng)營(yíng)規(guī)范性有待提升，目前保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)過程中，競(jìng)爭(zhēng)逐步白熱化，銷售觸及保險(xiǎn)監(jiān)管的邊界；監(jiān)管政策有待完善，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是新生事物，我們對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和把握應(yīng)該說還是很不成熟的，亟須針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)完善監(jiān)管政策，提高監(jiān)管的科學(xué)性和有效性。

綜上所述，我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的總體判斷是：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的快速發(fā)展是大勢(shì)所趨，我們應(yīng)該采取一種非常積極的姿態(tài)來對(duì)待，另一方面也要看到，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)并未改變保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)屬性，相伴而生的新風(fēng)險(xiǎn)可能和傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生疊加效應(yīng)，應(yīng)給予高度重視。

央行征信中心副主任王曉蕾

怎么去了解5億的陌生人？是挑戰(zhàn)更是機(jī)會(huì)

如果 P2P平臺(tái)一點(diǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)都不承擔(dān)的話，怎么能夠確保這樣一個(gè)機(jī)制中長(zhǎng)期有效？對(duì)于P2P來說，我個(gè)人認(rèn)為它是一個(gè)放貸機(jī)構(gòu)，而不簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單是一個(gè)中介，因?yàn)樯婕暗揭粋€(gè)信貸交易的貸款調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，貸后管理等。P2P平臺(tái)必須以某種形式參與到信用風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)當(dāng)中。否則的話，靠公開度、信用度等一些軟約束，來確保平臺(tái)盡職盡責(zé)做好信貸當(dāng)中最核心的風(fēng)險(xiǎn)管理，我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)機(jī)制是不夠的。

關(guān)于大數(shù)據(jù)。怎么去了解這5億的陌生人，對(duì)所有的放貸機(jī)構(gòu)來說都是挑戰(zhàn)，但我認(rèn)為它更是機(jī)會(huì)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展使得個(gè)人和小企業(yè)有了互聯(lián)網(wǎng)生活，很多事情可記錄，但是這些記錄信息在多大程度上能夠滿足放貸人貸前對(duì)借款人的還款意愿和還款能力審查？還要靠研究和探索。我個(gè)人認(rèn)為，P2P既然作為一個(gè)平臺(tái)，不光是P2P，包括小額貸款機(jī)構(gòu)、銀行，做貸前調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，不應(yīng)該明確地區(qū)分所謂的線上線下，應(yīng)該八仙過海各顯其能，你從哪兒得到有益的信息，就從哪兒獲得。

上海市金融辦主任鄭楊

做產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的推動(dòng)者

從上海市政府金融辦的角度來說，我們感覺到互聯(lián)網(wǎng)金融的意義和價(jià)值不容忽視，但是風(fēng)險(xiǎn)也要重視。我們要做產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的推動(dòng)者，促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。上海要建成“四個(gè)中心”，互聯(lián)網(wǎng)金融的意義比較大，要使用好互聯(lián)網(wǎng)金融。同時(shí)，也要做行業(yè)健康發(fā)展的引導(dǎo)者，配合中央的監(jiān)管部門，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范、健康、持續(xù)地發(fā)展。

中國銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)張曉樸

關(guān)注英國P2P監(jiān)管模式

P2P連在兩頭，剛才唐寧董事長(zhǎng)更多強(qiáng)調(diào)了一頭，連著普惠金融，而另外一頭P2P實(shí)際上又連著商業(yè)模式和盈利模式。如果只連一頭，這個(gè)問題似乎沒有那么難。而在實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中，P2P作為一個(gè)商業(yè)實(shí)體，已經(jīng)吸引了類似軟銀、VC、PE投資，這些投資是要有回報(bào)的。我們國家缺乏一個(gè)非常成熟的金融基礎(chǔ)設(shè)施，特別是缺乏一個(gè)像歐美市場(chǎng)那樣成熟的征信體系，所以實(shí)際中，很多P2P平臺(tái)大量借用了擔(dān)保、征信的方法。

國際上也在具體探討對(duì)P2P的監(jiān)管，最值得關(guān)注的就是英國新成立的FCA這樣一個(gè)金融行為監(jiān)管部門，它在今年3月把P2P作為眾籌模式，提出了差不多五方面的監(jiān)管內(nèi)容，其中對(duì)信息披露有一句非常有趣的話，說P2P平臺(tái)必須100%地用清晰易懂的語言向用戶進(jìn)行信息披露，要向FCA報(bào)告監(jiān)管的數(shù)據(jù)。

美國艾可飛公司助理副總裁JeffKnott

互聯(lián)網(wǎng)事實(shí)上只是個(gè)門戶

信用評(píng)級(jí)在美國，一般需要七年的時(shí)間進(jìn)行匯總，形成檔案。個(gè)人歷史的數(shù)據(jù)、小微企業(yè)所匯總的數(shù)據(jù)等，最終是有一些機(jī)制，把這些方方面面的數(shù)據(jù)一點(diǎn)一點(diǎn)匯聚起來，這樣才建立起一個(gè)人的征信檔案。